Divulgación de conflictos de intereses

de conformidad con el artículo 72 del Reglamento (UE) 2023/1114 sobre los mercados de criptoactivos (MiCAR)

De conformidad con el artículo 72 del MiCAR, esta declaración establece el enfoque de CEX.IO Europe SL (posteriormente descrita como ‘CEX.IO’) para la identificación, prevención, gestión y divulgación de conflictos de intereses. Describe la naturaleza general y las fuentes de los conflictos de intereses que pueden surgir en el curso de la prestación de los Servicios, los riesgos específicos que dichos conflictos pueden suponer para los Usuarios y las medidas y controles internos que CEX.IO ha implementado para abordarlos.

A los efectos de la presente Declaración, se entenderá por conflicto de intereses cualquier situación en la que los intereses personales, financieros o de otro tipo de CEX.IO, sus empleados, filiales, entidades del grupo o personas vinculadas comprometan o puedan percibirse razonablemente que comprometen la imparcialidad o la integridad de las decisiones tomadas en el mejor interés de los Usuarios. Cuando se identifiquen conflictos o posibles conflictos, CEX.IO se compromete a garantizar que dichos conflictos se gestionan de forma eficaz y justa con el fin de salvaguardar los intereses de los Usuarios y la integridad de los Servicios.

TIPOS DE CONFLICTOS DE INTERÉS

Pueden surgir conflictos de intereses durante la prestación de los Servicios, y dichos conflictos pueden ser reales, potenciales o percibidos. Los conflictos de intereses pueden darse entre CEX.IO y el Usuario, entre diferentes Usuarios, o entre los intereses de CEX.IO y los de sus Afiliados, accionistas, directores, empleados, representantes o socios comerciales.

Dichas circunstancias pueden incluir, sin limitación, situaciones en las que:

CEX.IO o sus afiliados obtienen beneficios financieros, comerciales o estratégicos de la ejecución, no ejecución, fijación de precios o momento de una transacción.
CEX.IO puede dar prioridad a determinadas categorías de usuarios o transacciones sobre otras.
CEX.IO puede recibir o tener derecho a recibir honorarios, comisiones, descuentos o beneficios no monetarios de terceros, incluidos afiliados, proveedores de servicios o emisores de activos digitales, lo que puede influir o parecer influir en la prestación de los Servicios.
CEX.IO o sus empleados, directivos o representantes pueden participar en actividades personales, operaciones bursátiles o inversiones en activos digitales de una manera que podría entrar en conflicto con los intereses de los usuarios.
las relaciones con filiales, entidades del grupo o socios comerciales externos pueden dar lugar a un trato preferencial, sesgos o restricciones en los Servicios;
los intereses comerciales, financieros o contractuales de CEX.IO podrían divergir del deber de actuar en el mejor interés de los usuarios; o
Los usuarios compiten por la ejecución de transacciones en el mismo activo digital, lo que crea el riesgo de trato desigual o priorización. Estos conflictos pueden agravarse cuando se percibe que determinados usuarios, debido a su tamaño, volumen de operaciones o relación comercial con CEX.IO, reciben condiciones preferenciales, acceso o prioridad de ejecución de una manera que podría perjudicar a otros usuarios.

GESTIÓN Y DIVULGACIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS

CEX.IO ha establecido y mantiene políticas internas exhaustivas, disposiciones organizativas y procedimientos administrativos para la identificación, prevención, gestión y, cuando sea necesario, divulgación de los conflictos de intereses que puedan surgir en el curso de la prestación de los Servicios. Dichas disposiciones están diseñadas para garantizar que los intereses de los Usuarios no se vean afectados negativamente e incluyen, entre otras cosas, la segregación de responsabilidades entre el personal, el establecimiento de barreras de información para proteger los datos confidenciales, el mantenimiento de un registro de conflictos de intereses identificados y potenciales, la aplicación de restricciones a las transacciones personales con Activos Digitales por parte de los empleados y representantes, la supervisión continua de la conducta de los empleados y la adopción de prácticas de remuneración que no creen incentivos desalineados con los intereses de los Usuarios. Cuando las actividades conflictivas no puedan gestionarse eficazmente dentro de una sola unidad, CEX.IO podrá separar dichas actividades en líneas de negocio distintas con supervisión independiente y aplicar barreras de información para garantizar que la información confidencial o comercialmente sensible no se comparta de forma indebida.

La implementación efectiva y la supervisión continua de los acuerdos sobre conflictos de intereses recae en la alta dirección y el Consejo de Administración de CEX.IO. La función de Cumplimiento Normativo de CEX.IO se encarga de mantener la política de conflictos de intereses, supervisar el cumplimiento de los procedimientos internos, revisar la eficacia de las medidas organizativas y garantizar que los conflictos identificados se registren, evalúen y gestionen adecuadamente. Los conflictos de intereses graves o no resueltos se remitirán a la alta dirección para su resolución y, cuando lo exijan las leyes o reglamentos aplicables, podrán comunicarse a la autoridad supervisora competente. CEX.IO informará periódicamente sobre los conflictos de intereses a sus órganos de gobierno y mejorará sus acuerdos cuando sea necesario para garantizar que los intereses de los usuarios sigan estando plenamente protegidos.

DIVULGACIÓN

CEX.IO se asegurará de que cualquier conflicto de intereses importante que no pueda prevenirse por completo o mitigarse de manera eficaz se comunique al Usuario de forma clara, oportuna y accesible a través del Sitio y otras interfaces de usuario pertinentes, garantizando que el Usuario pueda tomar una decisión informada sobre el uso de los Servicios. Cuando se den tales circunstancias, CEX.IO proporcionará al Usuario una divulgación clara, específica y oportuna en la que se exponga la naturaleza y las fuentes del conflicto, junto con las medidas adoptadas para gestionarlo. Dichas divulgaciones se pondrán a disposición a través del Sitio y otras interfaces de usuario pertinentes y contendrán información suficiente para que el Usuario pueda tomar una decisión informada sobre el uso continuado de los Servicios. Esta obligación de divulgación no sustituye la obligación principal de CEX.IO de prevenir y gestionar activamente los conflictos de intereses siempre que sea posible, sino que se aplica únicamente cuando dichos conflictos no pueden evitarse por completo o mitigarse adecuadamente.

RIESGOS DE CONFLICTO Y MEDIDAS DE MITIGACIÓN

Conflicto de intereses en la priorización de pedidos de usuarios potenciales

Puede surgir un conflicto de intereses cuando varios usuarios realizan órdenes competitivas por el mismo activo digital, especialmente en mercados ilíquidos, lo que crea el riesgo de una priorización injusta o desigual. Tales circunstancias pueden dar lugar a que algunos usuarios obtengan precios o resultados de ejecución más favorables que otros, lo que podría socavar la equidad, la transparencia y la confianza en los servicios. Para mitigar este riesgo, CEX.IO aplica criterios objetivos y transparentes al manejo de todas las transacciones de los usuarios, garantiza que las órdenes se traten de manera coherente y supervisa los resultados de la ejecución mediante la supervisión del cumplimiento y las revisiones posteriores a la negociación. Las excepciones o anomalías se remiten para su investigación y corrección con el fin de salvaguardar el principio de trato justo para todos los usuarios.

Posible conflicto de intereses personales de los empleados

Puede surgir un conflicto de intereses cuando un empleado, directivo o representante de CEX.IO ocupe un cargo directivo, tenga intereses financieros u otra función externa en relación con un usuario, lo que puede comprometer la imparcialidad de las decisiones relativas a la incorporación, las referencias o las transacciones. Tales circunstancias crean el riesgo de que los intereses personales del empleado puedan influir, o se perciba que influyen, en la prestación justa y objetiva de los servicios. Para mitigar este riesgo, todos los nombramientos externos, intereses financieros o compromisos comerciales deben ser revelados con antelación y están sujetos a la revisión y aprobación del departamento de Cumplimiento. Cuando se aprueben, los controles pueden incluir restricciones en las funciones, la recusación en la toma de decisiones, la supervisión continua y revisiones periódicas de conflictos para garantizar que no se comprometan los intereses de los usuarios.

Riesgo de inducción de usuarios potenciales y trato preferencial

Puede surgir un conflicto de intereses cuando un usuario ofrece regalos, beneficios u otros incentivos a un empleado, directivo o representante de CEX.IO con la intención de obtener un trato preferencial en la prestación de los servicios. Tal conducta crea el riesgo de socavar los principios de equidad, igualdad de acceso y confianza entre los usuarios. Para mitigar este riesgo, CEX.IO aplica un estricto marco anticorrupción, que prohíbe la aceptación de incentivos, exige que se declaren y comuniquen todos los regalos y beneficios, y somete a los empleados a supervisión de cumplimiento, formación anual y medidas disciplinarias en caso de incumplimiento.

Posible conflicto de intereses en relación con la pertenencia al grupo

Puede surgir un conflicto de intereses cuando CEX.IO opera como parte de un grupo empresarial más amplio, lo que crea interrelaciones complejas y actividades comerciales superpuestas con los afiliados. Tales circunstancias pueden dar lugar al riesgo de toma de decisiones sesgadas, trato preferencial a las entidades del grupo o falta de transparencia para el usuario, incluida la incertidumbre con respecto a la entidad contratante. Estos conflictos pueden dar lugar a recomendaciones o decisiones que prioricen los intereses de los afiliados o las partes relacionadas por encima de los mejores intereses de los usuarios, lo que podría provocar resultados menos favorables, como precios subóptimos, aumento de los costes o acceso limitado a servicios alternativos. Para mitigar este riesgo, CEX.IO aplica medidas de gobernanza y prácticas de divulgación para garantizar la claridad en la identidad de la entidad contratante, exige que las relaciones del grupo se evalúen en condiciones de igualdad y somete las transacciones intragrupo a la supervisión del Consejo y de la función de Cumplimiento para proteger los intereses de los Usuarios.